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현대자산운용의 CR(Corporate Restructuring)업무는 한계기업에 효율적 구조조정을 지원해, 펀드 수익 극대화 및 한계기업 조기경영 정상화의 선순환 모델을 확대하며 산업 구조조정에 기여하고자 합니다.

투자 대상

주요 투자 대상(예시)

주 투자 대상은 재무구조 개선이 필요한 한계기업으로, 투자 후 개선된 재무구조를 바탕으로 안정적인 영업활동을 영위할 수 있습니다.

  • 기업가치 대비 채무가 과다한 기업
  • 적정 이외의 감사의견을 받은 기업
  • 운전자금 부족 등 부실징후기업
  • 자본잠식 기업
  • 회생절차를 신청한 기업
  • 부채비율이 업종평균의 1.5배를 초과하는 기업
  • 파산을 신청한 기업
  • 어음의 부도, 채권 미 회수 손실이 전기매출액의 5% 이상
  • 채권 금융기관과 재무구조개선 약정을 체결한 기업
  • 신용평가사로부터 회사채 투자부적격 등급을 받는 기업
  • 구조조정 또는 재무구조개선 등이 필요한 기업
  • 사업연도 말 영업 손실 최근 2년간 연속 발생한 기업

투자 전 FS

기업가치 및 영업이익 대비 과도한 부채, 금융비용 유출로 정상적인 영업 활동 및 설비 투자 불가능

투자 후 FS

재무 구조조정을 통한 부채 비율 개선, 운전자금 지원 등으로 안정적인 영업 활동 가능

투자 철학

한계기업의 효율적 구조조정 지원을 위한 펀드 투자

청산가치 base 투자를
통해 리스크 최소화
다양한 Exit으로 수익성
극대화
시장 내 타 플레이어 대비
Low Risk – High Return
수익구조 목표
회생법원 성공적 재기 지원
  1. 회생법원
  2. 현대자산운용
  3. 채권금융기권
  • 회생기업 자금 수요에 맞춘 신규자금 지원
  • 경영 정상화를 위한 기업개선 작업 수행
  • 회생기업 조기 경영정상화의 선순환 모델 확대
  • 투자 안정성과 수익성을 동시에 충족하는 투자 모델 확립

투자 전략

기업의 재무구조에 최적화 된 구조로 투자를 실행, 기업가치를 제고한 후 기업 상황에 맞는 Exit을 통해 투자자와 피투자기업 모두 win-win 하고자 합니다.

투자방법
  • M&A
  • NPL 매입
  • P Plan
  • 자금대여
  • DIP financing
  • 유상증자
Value-up
  • 비효율 제거
  • 생산성 향상
  • 필요설비 투자
  • 유휴자산 매각
  • 조직체계 점검
  • 인센티브
  • 시장분석
EXIT
  • M&A
  • 대환
  • Call/Put Option
  • IPO
  • 영업 현금
  • 비 영업자산 매각